CMA重復考察知識點：企業(yè)風險

　　第1節(jié)企業(yè)風險

　　一、主要風險類型：災害風險、財務風險、營運風險、戰(zhàn)略風險。

　�。�1）災害風險：與自然災害相關，如風暴、洪災、臺風、雪災、地震和火山爆發(fā)。

　　（2）財務風險：財務風險（financial risk）是來自于外匯、利率和大宗商品價格波動所產(chǎn)生的風險；還包括信貸風險、流動性風險和市場風險。

　　財務風險管理方法。

　　通過調(diào)整組織的資本結(jié)構(gòu)以最小化資本成本，由此可以降低財務風險。資本成本取決于組織的資本結(jié)構(gòu)中債務、優(yōu)先股、留存收益和普通股的組合狀況。合適的資本組合能將破產(chǎn)風險和代理成本降至可接受水平。

　�。�3）營運風險：涉及組織成本結(jié)構(gòu)中固定成本與變動成本之間的關系以及內(nèi)部流程失敗、系統(tǒng)失敗、人事風險、法律和合規(guī)性風險。

　　營運風險可能的來源

　　1、營運風險來源于不合適或失敗的內(nèi)部控制流程，包括產(chǎn)品毀損、賠償和不完善的內(nèi)部控制。

　　2、營運風險來源于人，包括人力資源低效、工作安全問題和健康情況。

　　3、營運風險來源于系統(tǒng)，包括業(yè)務的不可持續(xù)性和其他信息技術失誤。

　　二、確認營運風險的管理方法：

　　通過以下方式可以減輕營運風險，包括設置完善的內(nèi)部控制、清晰的業(yè)務流程、培訓熟練的員工和災害恢復計劃。通過將公司的成本從固定成本轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎映杀�，可以降低營運風險。

　　戰(zhàn)略風險：戰(zhàn)略風險（strategic risk）包括與戰(zhàn)略、政治、經(jīng)濟、法規(guī)和全球市場條件相關的風險；還包括聲譽風險、領導風險、品牌風險和變化的顧客需求。