CMA知識點(diǎn)之現(xiàn)金管理

　　1、影響現(xiàn)金水平的因素

　　流動性要求、企業(yè)的獲利能力以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)政策；

　　2、持有現(xiàn)金的動機(jī)

　�。�1）交易性動機(jī)：旨在解決現(xiàn)金流的非同步性，應(yīng)付企業(yè)日常經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金支付，如采購、工資、稅收和股息。

　�。�2）投機(jī)性動機(jī)：涉及對多余流動性儲備的利用，即利用短期獲利機(jī)會，如某種原材料價(jià)格的突然下跌。

　�。�3）預(yù)防性動機(jī)：為非預(yù)期的現(xiàn)金需求提供緩沖

　　現(xiàn)金管理的方法有哪些？

　　加速現(xiàn)金回收：

　�。�1）公司可以通過減少收款浮游來加速收款。

　　收款浮游是指，從顧客寄出支票到收款企業(yè)資金入賬的總耗時(shí)。

　　郵件浮游：從對方寄出郵件至企業(yè)收到郵件

　　處理浮游：從企業(yè)收到郵件至到銀行處理

　　入賬浮游：從銀行處理至企業(yè)收到款

　　（2）鎖箱系統(tǒng)：所有存款都直接由銀行接收，并立即存入企業(yè)賬戶。通過成本效益性分析決定可行與否：在決定是否使用鎖箱系統(tǒng)時(shí)，企業(yè)需要比較額外獲取的收入是否大于額外支付的成本。

　　其他能夠加快現(xiàn)金流回的方式

　　電子支付系統(tǒng)（自動清算所系統(tǒng)和美聯(lián)儲清算系統(tǒng)）

　　集中銀行制現(xiàn)金從銀行的鎖箱或地方銀行轉(zhuǎn)賬至企業(yè)在集中銀行中所設(shè)立的現(xiàn)金匯總賬簿中。

　　轉(zhuǎn)賬的方式，包括：（1）存款轉(zhuǎn)賬支票；（2）自動清算所的電子轉(zhuǎn)賬；（3）電匯（最快捷）。

　　延緩現(xiàn)金支出的方式

　　通過擴(kuò)大支付浮差來延緩現(xiàn)金支出延緩支出的方式：承兌匯票、設(shè)立專門的賬戶用于支付工資與股息、零余額賬戶、遠(yuǎn)程支付、限額支付。